Глобальна фарма в інфографіці: що змінилося в пост-пандемічну еру?

Це відзначено в рейтингу Scrip 100, який порівняв фінансові показники сотні найбільших фармацевтичних компаній за два останні фінансові роки. В цих даних відображено, що зростання і падіння прибутків лідерів галузі все ще були відзначені впливом COVID-19.

У цілому, як видно на інфографіці, загальні доходи (суто від продажів фармацевтичної продукції) компаній, що потрапили до рейтингу Scrip 100, досягли $1 трильйона.

Аналітики проаналізували чинники успіху та невдач топ-5 з лідерів галузі.

1. Pfizer

Pfizer залишилася у найбільшому виграші після COVID-локдаунів: продажі її вакцини Comirnaty та таблеток Paxlovid сприяли безпрецедентному зростанню прибутків компанії. У 2022 році продажі фармацевтичних продуктів Pfizer зросли на 24% до вражаючої суми в $98,99 мільярда.

Проте без урахування показників Comirnaty та Paxlovid операційний прибуток фармгігінта зріс лише на 2%, тож інвестори турбуються про те, як зрештою врегулюється її бізнес після епохи COVID-19 і як виглядатиме річний попит на бустери та протикорнавірусні препарати в довгостроковій перспективі.

Серед інших великих хітів Pfizer — франшиза пневмококових вакцин Prevnar, яка продовжує стабільно приносити прибуток. Також чималий внесок — понад $5 мільярдів — у загальний обсяг продажів у 2022 році зробив онкопрепарат Ibrance.

Втім, очікується що у 2023 році Pfizer чекатиме спад, оскільки попит на ковід-вакцинацію та препарати від COVID-19 продовжує падати. Судячи зі всього, Pfizer з цим згодна: нещодавно компанія «зрізала» свій фінансовий прогноз аж на $9 мільярдів, посилаючись на нижчі, ніж очікувалося, продажі Comirnaty та Paxlovid. Також компанія анонсувала програму зі скорочення витрат, сподіваючись зекономити десь $3,5 мільярди.

Переглянуті прогнози компанії передбачають, що у 2023 році її доходи складуть $58-61 мільярд, а це різке зниження порівняно з рекордним показником 2022 року – хоча ця цифра все ще значно перевищує показники прибутків Pfizer від фармацевтичної продукції в «доковідні» часи.

2. AbbVie

У 2022 році мегаблокбастер всіх часів та континентів Humira досяг піку продажів – понад $21 мільярд, забезпечивши трохи більше третини річного прибутку Abbvie. Це антитіло все ще вважається найбільш комерційно успішним фармпродуктом за всю історію галузі, оскільки з моменту його запуску в 2003 році і до кінця 2022 року воно заробило $219 мільярдів. Попри те, що термін дії патенту на перпарат закінчується, і, за прогнозами, Humira втратить третину своїх продажів у 2023 році, він все ще тримає позиції. Поточні консенсус-прогнози передбачають, що у 2023 році препарат заробить понад $14 мільярдів, зберігаючи позицію хіта №1 Abbvie.

Skyrizi став другим за величиною «годувальником» Abbvie протягом 2022 року, а також найбільшим драйвером зростання компанії. Продажі цього препарату від псоріазу у 2022 році склали $5,1 мільярда.

Rinvoq, інший засіб від аутоімунних розладів, також відноситься до головних драйверів зростання Abbvie.

Прогнози на 2023 рік показують, що компанію чекає падіння прибутків приблизно на $4 мільярди, й вони не перевершать $54 мільярди: втрата ексклюзивності флагманського активу стане відчутним ударом для Abbvie.

3. Johnson & Johnson

З 2021 року Johnson & Johnson стабільно рухалася вперед, показавши зростання продажів фармацевтичної продукції на $900 мільйонів, що вивело її на третє місце.

Johnson & Johnson має дещо різноманітніший портфель топ-препаратів рівня порівняно Pfizer, з залежною від COVID, чи Abbvie із її застарілим Humira.

У 2022 році, двома найбільшими комерційними хітами Johnson & Johnson стали Stelara – антитіло проти псоріазу та Darzalex – антитіло від множинної мієломи, принісши компанії $9,7 і 8 мільярдів відповідно. Потрібно зазначити, що за підрахунками Evaluate, у 2028 році Darzalex буде п’ятим найбільш продаваним препаратом у світі.

Відповідно до консенсус-прогнозу, у 2023 році у Johnson & Johnson очікує ще один рік зростання. За оцінками, обсяг її продажів наступного року зросте ще на $1,5 мільярда – завдяки тому ж Darzalex, а також засобу проти псоріазу Tremfya та онкопрепарату Erleada.

4. Merck & Co (MSD)

У 2022 році Merck & Co отримала зиск від свого препарату від COVID-19 Lagevrio, але в меншій мірі, ніж Pfizer, яка добряче заробила на Paxlovid. Lagevrio ж заробив $5,68 мільярда, забезпечивши збільшення доходів компанії від фармпродукції на 22% — до $52 мільярдів.

Американська компанія також показала солідні результати в рамках основного бізнесу. Без урахування Lagevrio, консолідовані продажі Merck, включно в ветпрепаратами, зросли на 12% — в основному завдяки незмінній силі онкоблокбастера Keytruda і вакцини Gardasil.

Ці показники підняли Merck до четвертої позиції в рейтингу Scrip 100, дозволивши їй обігнати Bristol Myers Squibb, Roche і Novartis. Загалом, компанія, схоже, має хороші позиції для ще одного року стабільного зростання.

Прогнози на 2023 рік показують, що завдяки успіхам найкращих фармацевтичних препаратів Merck наступний рік може принести їй помірне зростання. Очікується, що продажі фармацевтичних продуктів компанії складуть близько $52,8 мільярда.

З іншого боку, наступного року впадуть продажі Lagevrio – приблизно на $4,7 мільярда, що вказується найбільшим гальмом для росту Merck. Крім того, прогнозується зниження продажів приблизно на 30% як для Januvia, так і для Janumet.

5. Novartis

З-поміж п’яти найбільших компаній зі списку Scrip 100 за продажами фармацевтичних препаратів Novartis демонструє найбільше розмаїття асортименту: доходи швейцарської групи «тягнуть» не один чи два продукти, а цілих вісім, позначених керівництвом компанії як потенційні мультиблокбастери.

Два з них, Cosentyx і Entresto, вже стали популярними: кожен з них дає десь 9% від загального обсягу продажів компанії. Cosentyx, моноклональне антитіло проти IL-17, протягом 2022 року принесло $4,8 мільярда (тим не менш, цей продукт не входить до списку головних драйверів зростання у 2022 році). Засіб від хронічної серцевої недостатності Entresto за рік заробив $4,6 мільярда та став топ драйвером зростання компанії. Ще одним продуктом Novartis, який швидко розвивався у 2022 році, був Kesimpta. Цей засіб від РС, за прогнозами, стане одним із найбільших драйверів Novartis у наступному році.

Наразі очікується, що 2023 рік сприятиме розвитку Novartis: прогнозований обсяг продажів фармацевтичних препаратів групи — понад $55 мільярдів.