Топ-10 фармацевтических компаний по уровню дохода в 2023 году

1. Johnson & Johnson

Выручка в 2023: $85.16 миллиарда. Выручка в 2022: $79.99 миллиарда. Рост: +6.5%

В 2023 году продажи Johnson & Johnson составили $85,16 миллиарда, при этом в прошлом году компания расширила свои основные подразделения, введя структурные изменения, в частности выделила Kenvue. В связи с этими трансформациями американский фармпроизводитель ожидает обеспечить ежегодный рост от 5 до 7% с 2025 по 2030 год.

В прошлом году драйверами роста выручки Johnson & Johnson стали Stelara, заработавшего $10,86 (по сравнению с $9,72 миллиарда в прошлом году), а также Tremfya, выручка от которого выросла на 18% до $3,15 миллиарда. Также Johnson & Johnson продолжает добиваться больших успехов в нише онкологии: в прошлом году общая стоимость подразделения выросла на 10,5% до $17,66 миллиарда, и лидерами в этой сфере стали Darzalex, Imbruvica и Carvykti.

Что касается других показателей американского фармгиганта, то продажи лекарств

• от инфекционных заболеваний упали на 19% до $4,4 миллиарда;
• для лечения болезней ЦНС выросли на 3,6% до $7,14 миллиарда;
• от легочной гипертензии подскочили на 11,6% до $3,82 миллиарда;
• от кардиометаболических расстройств сократились на 5,5% до 3,67 миллиарда долларов.

Согласно анонсированным планам, в следующем году компания ожидает, что ее фармацевтическое подразделение заработает $57 миллиардов.

2. Roche

Выручка в 2023: $65.32 миллиарда. Выручка в 2022: $66.26 миллиарда. Рост: -7.2%

На фоне некоторого снижения продаж фармацевтического подразделения достигли $49,6 миллиардов, и немалый вклад в этот показатель внесли офтальмологическое средство Vabysmo ($2,7 миллиарда) и онкопрепарат Tecentriq ($4,2 миллиарда). Впрочем, настоящими блокбастерами в прошлом году признали препарат для лечения рассеянного склероза Ocrevus, заработавшего $7 миллиардов, и антитело от гемофилии А Hemlibra, выручка которого составила $4,6 миллиарда.

Кое-что просели продажи трио Rituxan, Herceptin и Avastin, которые когда-то были основными генераторами прибыли компании, и в последнее время бывшие хиты атакуют биосимиляры.

Аналитики обращают внимание на потенциал портфеля разработок компании, который пытается укрепить свои позиции в нацпопцлярных терапевтических нишах через лицензионные и M&A-соглашения/

3. Merck (MSD)

Выручка в 2023: $60,1 миллиарда. Выручка в 2022: $59,3 миллиарда. Рост: +1,4%

В прошлом году 41% общего дохода Merck пришлось на препарат, срок действия патента которого истечет в 2028 году. Да, речь о знаменитом онкоблокбастере Keytruda – в прошлом году он стал самым продаваемым препаратом в мире. А это повод не столько для гордости, сколько для печали: компания попала в большую зависимость от одного продукта.

Впрочем, ожидается, что импульс Keytruda сохранится еще несколько лет. Некоторые аналитики даже прогнозируют, что продажи этого онкопрепарата в 2025 году достигнут $30 миллиардов. Значит, у Merck есть время найти достойные варианты на замену.

Чтобы расширить свой портфель разработок Merck активизировалась на фронте M&A, в частности, выкупила Acceleron и Prometheus. И, как заявил в начале этого года генеральный директор Merck Роберт Дэви, компания будет рассматривать варианты для поглощений и дальше.

4. Pfizer

Выручка в 2023: $58,5 миллиарда. Выручка в 2022: $100,3 миллиарда. Рост: -41%

Об этом уже писано-переписано, так что стоит просто напомнить, что огромный минус, который наблюдается в доходах Pfizer по сравнению с позапрошлым годом, объясняется окончанием пандемии. В прошлом году продажи вакцины Comirnaty упали на 70% до $11,22 миллиарда, хотя доходы от Paxlovid выросли на 92% до $1,28 миллиарда.

Кроме того, Pfizer имеет несколько ключевых препаратов и вакцин с хорошим потенциалом. Например, прививка от РСВ в прошлом году принесла $890 миллионов, а Nurtec ODT почти стал блокбастером, заработав в 2023 году $928 миллионов – после $213 миллионов в 2022-м.

И хотя прошлый год стал для фармгиганта порой возвращением к реальности, он также был годом потенциально судьбоносных трансформаций: был закрыт выкуп мощного разработчика противоопухолевых конъюгатов Seagen. Ожидается, что это вернет Pfizer лидерство в области онкологии.

5. AbbVie

Выручка в 2023: $54,3 миллиарда. Выручка в 2022: $58,1 миллиарда. Рост: -6%

Для AbbVie, созданной в 2013 году, попасть в пятерку самых мощных фармгигантов мира через десять лет – поразительное достижение. И в значительной степени компания обязана Humira — когда-то самому грандиозному фармацевтическому блокбастеру, который сейчас сталкивается с конкуренцией с биосимииллярами в США. Впрочем, несмотря на это, в прошлом году знаменитый препарат для лечения аутоиммунных заболеваний заработал $14,4 миллиарда.

Хотя темпы эрозии Humira не так катастрофичны, но все же ускоряются. Сегодня AbbVie рассчитывает на новый дуэт — Skyrizi и Rinvoq – которые должны компенсировать ей падение выручок от Humira. Но пока сильных результатов этой пары было недостаточно, чтобы преодолеть падение Humira, поэтому глобальные продажи компании упали на 6%.

Кроме иммунологии, AbbVie имеет сильные позиции в онкологии, эстетике, нейронауке и офтальмологии, и лючевые бренды компании за пределами Humira продолжают развиваться, за исключением разве что Imbruvica.

Также стоит напомнить, что недавно AbbVie приобрела разработчика перспективных онкопрепаратов ImmunoGen, что добавило в ее портфель препарат Elahere для лечения резистентного рака яичников, уже одобренного FDA. Сейчас AbbVie стремится перевести его в более ранние линии терапии.

6. Sanofi

Выручка в 2023: $46,6 миллиарда. Выручка в 2022: $45,2 миллиарда. Рост: +0,2%

Аналитики уже сравнивают французскую группу из Merck, поскольку она начинает впадать в зависимость от одного продукта. В этом случае речь идет о Dupixent. В прошлом году продажи антитела, созданного Regeneron, выросли на 34% и принесли Sanofi 10,7 миллиарда евро – а это около 25% дохода французского производителя.

Dupixent, который теперь набрал пять показаний к применению, продолжает демонстрировать положительную динамику с момента первичного одобрения FDA против атопического дерматита в 2017 году. Ожидается, что расширение лечения хронической обструктивной болезни легких будет способствовать дальнейшему росту.

Но у французского фармацевтического гиганта есть гораздо больше перспектив, чем один Dupixent, в частности Sanofi укрепляется в нише орфанных болезней и вакцин.

В декабре компания опубликовала свой план долгосрочного роста, в котором определила три препарата как потенциальные драйверы роста: амлителимаб, фрексалимаб и SAR441566 – они якобы смогут обеспечить по 5 миллиардов евро или больше ежегодной выручки. Согласно данным Sanofi, недавние и будущие лончи компании будут генерировать по 10 миллиардов евро ежегодно до 2030 года.

7. AstraZeneca

Выручка в 2023: $45,81 миллиарда. Выручка в 2022: $44,35 миллиарда. Рост: +3,3%

Наибольший рост – 20% – британской компании снова обеспечила онкология. В комплексе противоопухолевые средства принесли AstraZeneca $17,1 миллиарда, и на Enhertu пришелся один из них. Иммуноонкологический дуэт Imfinzi и Imjudo вместе обеспечили продажи в $4,2 миллиарда, что на 55% больше, чем в прошлом году. Но самую большую выручку обеспечил Tagrisso — в $5,8 миллиарда.

Что касается других отраслей, то $1,6 миллиарда принес биопрепарат от астмы Fasenra. Хорошие результаты также продемонстрировал кардиометаболический препарат Farxiga, но этот успех не надолго: он входит в число первых 10 продуктов, на которые придется делать скидку в США в соответствии с нашумевшим Законом о снижении инфляции (IRA).

8. Novartis

Выручка в 2023: $45,44 миллиарда (продолжающаяся деятельность). Выручка в 2022: $42,21 миллиарда. Рост: +7,7%

В прошлом году Novartis выделила свой знаменитый бизнес по производству генериков и биоподобных препаратов. Из-за обособления Sandoz продажи материнской компании упали, как и ее рейтинг среди лидеров бигфармы. Тем не менее, в прошлом году текущий бизнес швейцарского производителя вырос на 10% в неизменных валютах до $45,4 миллиардов дохода.

Львиную долю доходов Novartis обеспечили кардиопрепрат Entresto и средство от рассеянного склероза Kesimpta. Также привлекли инвесторов радиофармпрепарат Pluvicto и ингибитор CDK4/6 Kisqali.

Что касается M&A-соглашений, то в прошлом году Novartis приобрела разработчика перспективного прперата для лечения IgA-нефропатии Chinook Therapeutics плюс провела ряд более мелких операций. В целом направления, на которых сосредоточилась компания, кроме традиционных малых молекул и биопрепаратов, – это РНК, радиолиганды, клеточная и генная терапия

9. Bristol Myers Squibb

Выручка в 2023: $45,0 миллиардов. Выручка в 2022: $46,2 миллиарда. Рост: -2%

2023 ознаменовал для Bristol Myers Squibb собой начало переходного периода: компания проходит через угрожающие патентные «обрывы» и угрозы, связанные с Законом о снижении инфляции (IRA) — и все это под руководством нового генерального директора.

Продажи онкопрепарата Opdivo в 2023 году составили приличные $9 миллиардов, а вот более новое противоопухолевое средство CAR-T-терапии Abecma подвело Bristol Myers Squibb. Продажи Abecma в прошлом году постоянно снижались, в конце концов упав на 20% и собрав всего $472 миллиона в общих годовых продажах. По мнению руководства компании, препарат жертвой высококонкурентного рынка.

Впрочем, компания и ее новый генеральный директор Крис Бернер настраиваются на будущий рост как в долгосрочной, так и в краткосрочной перспективе. И этому помогут две недавние покупки Bristol Myers Squibb – Karuna Therapeutics и RayzeBio.

10. GSK

Выручка в 2023: $38,4 миллиарда. Выручка в 2022: $36,1 миллиарда. Рост: +3,4%

Один из главных двигателей роста компании – вакцина против опоясывающего лишая Shingrix, продемонстрировал рост на 17%. Также удачным был лонч вакцины против респираторно-синцитиального вируса Arexvy – первого в мире варианта иммунизации против РСВ для взрослых от 60 лет.

Также GSK постепенно наращивает свой относительно новый онкологический портфель, в котором сильнейшими считаются Ojjaara, Jemperli и Zejula. Кроме того, компания собирает собственный набор популярных на сегодняшний день конъюгатов.

Что касается развития бизнеса, в прошлом году компания GSK заплатила $2 миллиарда за покупку Bellus Health и приобрела, таким образом, кандидата от хронического кашля камлипиксант. Он выглядит более привлекательным после того, как гефапиксант – конкурент от Merck – потерпел регуляторное поражение в США.