На фармхолдинг «Верофарм» претендуют пять покупателей

Стали известны претенденты на 51,8% акций одного из крупнейших отечественных фармпроизводителей — холдинга «Верофарм» (входит в группу ОАО «Аптечная сеть 36,6»). Среди потенциальных покупателей, предложивших за контрольный пакет $210-230 млн., фонды прямых инвестиций «Russia Partners Management LLC», «Penta Investments», «Capital Growth Asset Management», «Invest AG» и немецкий фармхолдинг «Stada Arzneimittel».

О претендентах на 51,9% акций фармхолдинга ОАО «Верофарм», входящего в группу ОАО «Аптечная сеть 36,6», рассказали сразу несколько инвестбанкиров, один из потенциальных покупателей и представитель акционера компании (миноритарный пакет инвестор консолидировал с биржи). Сейчас акционерами «Верофарма» являются две кипрские компании: 26,9% акций принадлежат «Leget Investments Limited» (бенефициар офшора ОАО «Аптечная сеть 36,6»), еще 24,9% акций контролирует «Glazar Limited» (совместное предприятие «36,6» и консорциума банков во главе со «Standard Bank»), остальной пакет торгуется на ММВБ и РТС. Сейчас все потенциальные покупатели завершают due diligence компании и готовят «финальное предложение».

«Предварительная цена предложения варьируется в пределах $210-230 млн. Сделку планируется завершить до конца марта», – называют параметры собеседники. Директор по корпоративным коммуникациям «Аптечной сети 36,6» Ирина Лаврова подтвердила, что переговоры о продаже действительно ведутся, но отказалась раскрывать имена претендентов.

Управляющий директор «Russia Partners Management LLC» Владимир Андриенко, представитель «Penta Investments», гендиректор «Capital Growth Asset Management» Максим Наумов и гендиректор «Нижфарма» (принадлежит Stada) Дмитрий Ефимов не подтвердили и не опровергли переговоры о покупке «Верофарма». В немецком офисе «Stada Arzneimittel» от комментариев отказались. В немецком «Invest AG» на запрос не ответили, но об участии фонда в тендере знает один из отраслевых консультантов. Директор инвестиционно-банковского управления «Тройки Диалог» Максим Филиппов (организаторы сделки) от комментариев воздержался, сославшись на конфиденциальность информации. Достоверность списка потенциальных покупателей подтвердил источник, близкий к «Тройке Диалог».

Вчера капитализация «Верофарма» на ММВБ составила 3,909 млрд. руб., или $113,1 млн. Директор «Prosperity Capital Management» Алексей Кривошапко называет предложенную инвесторами цену (соответствует 4-5 EBITDA, по итогам полугодия EBITDA составила $28,6 млн.) справедливой в текущей ситуации. ««Верофарм» один из немногих оставшихся активов, интересный для иностранных инвесторов. За него стоит побороться», – добавил он. По итогам 2008 года «Верофарм» вошел в тройку крупнейших отечественных фармпроизводителей после «Фармстандарта» и «Нижфарма», добавляет гендиректор DSM Group Александр Кузин.

На продажу также выставлен и основной бизнес Артема Бектемирова и Сергея Кривошеева – сама розничная «Аптечная сеть 36,6». На внеочередном собрании акционеров, которое состоялось 9 января, была одобрена допэмиссия группы (планируется разместить по открытой подписке 85,5 млн. дополнительных обыкновенных акций, дата выпуска – конец марта). На акции компании уже готовы претендовать корпорация «Русский стандарт», подконтрольная Рустаму Тарико, и фонд прямых инвестиций «Marshall Capital Partners».

Источник: www.kommersant.ru